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流动性新规重磅来袭:资产2000亿以下中小行日子不好过了

中国证券报 2018-05-26

欧阳剑环 赵中昊又一个重磅政策落地了!25日,中国银行保险监视管理委员会发布《商业银行活动性风险管理方法》(以下简称《方法》),自2018年7月1日起实施。《方法》新引入三个量化目标:净波动资金比例优质活动性资产充足率活动性婚配率其中,净波动资金比例监管要求与《方法》同步执行;优质活动性资产充足率采用分阶段达标布置,商业银行应辨别于2018年底和2019年6月底前到达80%和100%;活动性婚配率

欧阳剑环 赵中昊

又一个重磅政策落地了!

25日,中国银行保险监视管理委员会发布《商业银行活动性风险管理方法》(以下简称《方法》),自2018年7月1日起实施。

《方法》新引入三个量化目标:

净波动资金比例

优质活动性资产充足率

活动性婚配率

其中,净波动资金比例监管要求与《方法》同步执行;

优质活动性资产充足率采用分阶段达标布置,商业银行应辨别于2018年底和2019年6月底前到达80%和100%;

活动性婚配率自2020年1月1日起执行,在2020年前暂为监测目标。

为什么要修订《活动性方法》?

银保监会有关部门担任人

《活动性方法(试行)》只包括活动性比例和活动性掩盖率两项监管目标。其中,活动性掩盖率仅适用于资产规模在2000亿元(含)以上的银行,资产规模小于2000亿元的中小银行缺乏无效的监管目标。此外,作为巴塞尔Ⅲ监管规范的重要组成局部,巴塞尔委员会于2014年推出了新版的净波动资金比例(NSFR)国际规范。因而,有必要结合我国商业银行业务特点,自创国际监管变革效果,对活动性风险监控制度停止修订。

中国农业银行资产负债管理部初级专家刘江荣

本次修订表现了监管与时俱进的肉体。随着利率市场化不时推进,金融创新不时深化,商业银行在业务类型、复杂水平和资产负债构造方面变化较大,尤其是近年来同业业务占比大幅提升,金融市场动摇对银行的活动性影响更大,使得银行体系的活动性风险更易传染。在此状况下,对活动性监管要求停止重检和更新,是为了保证监管规则更好地顺应不时变化的金融市场环境,有利于商业银行无效提升活动性风险的管理才能。

本次次要修订了哪些内容?

一是新引入三个量化目标并设置监管要求。即净波动资金比例、优质活动性资产充足率和活动性婚配率。

二是进一步完善活动性风险监测体系。对局部监测目标的计算办法停止了合理优化,强调其在风险管理和监管方面的运用。

三是细化了活动性风险管理相关要求,如日间活动性风险管理、融资管理等。

三个新量化目标的监管要求是什么?

净波动资金比例,等于可用的波动资金除以所需的波动资金,监管要求为不低于100%。该目标值越高,阐明银行波动资金来源越充足,应对中临时资产负债构造性成绩的才能越强。净波动资金比例风险敏感度较高,但计算较为复杂,且与活动性掩盖率共用局部概念。因而,采用与活动性掩盖率相反的适用范围,即适用于资产规模在2000亿元(含)以上的商业银行。

优质活动性资产充足率,等于优质活动性资产除以短期现金净流出,监管要求为不低于100%。该目标值越高,阐明银行优质活动性资产储藏越充足,抵挡活动性风险的才能越强。该目标与活动性掩盖率相比而言愈加复杂、明晰,便于计算,较合适中小银行的业务特征和监管需求,因而适用于资产规模小于2000亿元的商业银行。

活动性婚配率,等于加权资金来源除以加权资金运用,监管要求为不低于100%。该目标值越低,阐明银行以短期资金支持临时资产的成绩越大,期限婚配水平越差。活动性婚配率计算较复杂、敏感度较高、容易监测,可对潜在错配风险较大的银行停止无效辨认,适用于全部商业银行。

联讯证券董事总经理李奇霖

优质活动性资产充足率为防备银行在30天之内呈现活动性风险,因而必需保证银行的优质活动性资产储藏足够,银行的优质活动性资产次要是利率债及现金资产。过来银行做了太多的委外,譬如买了很多同业理财、券商资管方案、信托、非标等,这些都会招致银行的优质活动性资产缺乏,进而难以到达监管规范。从分母端来看,现金流出越低越好,因而设了不同折扣率,鼓舞银行多拉存款,尤其是多拉团体存款,少干同业。

活动性婚配率的分子端是资金来源,分母端是资金运用。分子端里跟存款相关的给了很高的折扣率,分子端越高越好。分母端只需做了存款就给了绝对很低的折扣率,分母越低越好为广大民众谋取金融收益,以方式满足客户融资需求。,同时给了同业很高的折扣率。这样一来,就鼓舞了存贷,抑制了同业。同时,分子端期限越长越容易达标,分母端期限越短越容易达标,也就是说鼓舞临时负债临时化资产配置短期化。新规把银行做的委外,包括三年来,我国政府和全社会不断推动移动互联网、云计算、大数据、物联网等与现代制造业相结合,促进电子商务、工业互联网和互联网金融健康发展。信托方案、券商资管、公募基金等放在了“其他投资”里,计提是100%。也就是假如在分母端银行做了太多委外很容易不达标,尤其是拿同业负债做委外更容易不达标。因而降低了杠杆,约束了委外的扩张。

对商业银即将发生怎样的影响?

国度金融与开展实验室副主任曾刚

总体来看,《活动性方法》旨在抑制同业业务过度开展、优化期限错配、引导银行业回归根源,支持实体经济,与此前的资管新规等监管文件一脉相承,表现了以后监管的中心思绪。由于其中多项目标在此前的活动性管理和MPA中均有触及,且设定了充足的缓冲期。此外,思索到2017年以来整治银行业乱象,局部不标准的同业业务曾经失掉大范围清算,并获得分明成效,期限错配风险已明显下降。

不过,虽然短期冲击能够不大,但从中临时看,活动性监管体系的完善对银行业务形式和资产负债构造的影响不容低估。从实际上讲,期限转换(即所谓的短借长贷)是商业银行的根本功用,也是其支持实体经济的重要途径。这也就意味着,由期限错配带来的活动性风险,是银行业(乃至金融业)与生俱来的特征。

新时代证券微观团队担任人刘清秀

近年来,我国商业银行的活动构造性正在逐步由保守转向保守,并且商业银行的活动构造性正逐步趋向波动。在净波动资金比率方面全体上根本到达了活动构造性监管要求。数据显示,国有四大行银行以及城市商业银行的净波动资金比率较高,股份制商业银行的净波动资金比率较低,因而这一目标将来对后期资产规模扩张速度较快的股份制商业银行冲击较大。

优质活动性资产充2018年是全国金融工作会议召开后的第一年,监管框架和监管规则明确之后将进入落实阶段。足率对中小银行冲击较大。活动性婚配率短期影响无限,临时活动性监管将会对我国商业银行全体信贷扩张具有一定的约束作用。同时,面对活动性风险监管越严厉,将来商业银行信贷供应受活动性冲击的影响就越小,有助于构成波动的信贷供应。

银行应该如何调整?

中国农业银行资产负债管理部初级专家刘江荣

关于商业银行来说,一是应对活动性风险停止不时停止评价和更新,确保风险管理和计量的无效性。二是可依据本身资产负债构造和特点,探究树立合适本身的、可取得性较强的活动性目标,同时要加大科技投入树立活动性监测零碎,明白每一个目标的监测频度、预警限额,监测资产活动性的变化,并掌握整个市场的活动性风险变化状况。三是要树立无效的管理机制,确保活动性管理要求传导的无效性。

新时代证券微观团队担任人刘清秀

在面对活动性监管时,商业银行依然需求扩展融资渠道,经过发债等方式取得临时投资资金,从而进步商业银行的可用波动资金来源;商业银行在面对活动性监管时必需从进步质量和优化构造两个角度在虑优化活动资产储藏,可以经过资产的变现,如出售或抵(质)押,完成在危机中的平安投资。

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